存储芯片行业景气度持续攀升

Wind资讯统计数据显示，截至8月15日15时，在A股存储芯片板块的50家上市公司中，已有15家公司发布2024上半年业绩预告或报告，其中，有1家公司实现营收与净利同比增长，9家预计实现营收与净利同比增长。

具体来看，聚辰股份2024年上半年实现营业收入5.15亿元，同比增长62.37%；净利润为1.43亿元，较上年同期增长124.93%。对于业绩增长的具体原因，聚辰股份称，随着下游内存模组厂商库存水位的改善，以及DDR5内存模组渗透率的持续提升，公司SPD产品的销量较上年同期实现大幅度增长。

江波龙预计上半年净利润为5.2亿元至6.1亿元，同比扭亏。报告期内，存储芯片景气上行，江波龙企业级存储业务规模增长明显，自研主控芯片业务保持上升趋势，对公司主营业务的助推效应进一步凸显。

存储行业龙头公司兆易创新上半年业绩亦回暖，公司预计上半年实现营收约36.09亿元，同比增长21.69%；实现净利润约5.18亿元，同比增幅约54.18%。兆易创新表示，经历2023年市场需求低迷和库存逐步去化后，2024年上半年消费、网通市场出现需求回暖，带动公司存储芯片的产品销量和营收增长。

澜起科技的内存接口芯片主要应用在服务器中，随着算力中心规模的不断扩大，市场需求也在增长。公司预计2024年上半年营业收入16.65亿元，同比增长79.49%，净利润约为5.83亿元至6.23亿元，同比增加约612%至661%；扣非净利润同比预增约140倍。

澜起科技称，今年以来，一方面，公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长；另一方面，公司部分AI“运力”芯片新产品开始规模出货，为公司贡献新的业绩增长点。

据悉，存储芯片产业主要分为DRAM（动态随机存取存储器）和NAND Flash（闪存存储器）两大类产品。今年以来，在人工智能（AI）、高性能计算和数据中心等领域需求的推动下，存储芯片行业景气度持续攀升。

“存储芯片产业目前处于景气度上行阶段，主要受益于供需结构的改善以及存储芯片价格的回升。从结构上来看，与AI相关的存储芯片景气度较高，主要包括HBM和AI服务器、AI消费电子终端的相关存储产品。”万联证券TMT行业首席分析师夏清莹在接受《证券日报》记者采访时表示。

申港证券分析师徐广福向《证券日报》记者表示，存储芯片产业有望持续受益于AI与算力等领域发展带来的市场规模持续扩容。

集邦咨询最新发布的存储器产业分析报告显示，受益于存储芯片市场供需结构改善拉升产品价格，叠加HBM（高带宽内存）等高附加价值产品崛起，预计DRAM和NAND Flash产业2024年营收将分别同比增长75%和77%；预计2025年产业营收将维持成长，DRAM年增约51%、NAND Flash年增长约29%。

此外，高盛预计，全球HBM市场规模将在2023年至2026年期间以约100%的复合年增长率增长，并在2026年达到300亿美元。

(家电网® HEA.CN)