光伏赛道向阳而生 企业业绩成色几何？

提及当前高景气的赛道，光伏赛道必然榜上有名。据资料显示，目前已有多家光伏公司发布2023上半年业绩预告，整体来看，光伏行业上市公司业绩普遍表现亮眼，其中更有不少净利润大幅增长的企业。在“双碳”等风口加持下，光伏正“向阳而生”。

“向阳而生”

资料显示，天合光能预计上半年实现归母净利润33.28亿元到37.52亿元，同比增加162%到195.6%；晶科能源预计上半年实现归母净利润36.6亿元至40.6亿元，同比增加304.38%到348.58%；晶澳科技预计上半年实现归母净利润42亿元至49亿元，同比增长146.8%至187.95%；阿特斯预计实现归母净利润为16.88亿元至20.74亿元，同比上升270%至355%；协鑫集成预计上半年归属净利润盈利1亿元至1.2亿元，同比上年增166.57%至219.89%；亿晶光电预计上半年净利润2.8亿元至3.2亿元，同比增加1086%至1255%；爱旭股份预计公司上半年实现净利润12.6亿元-14亿元，同比增加111.41%到134.90%……据不完全统计，有超过30家的光伏上市企业业绩实现增长。

对于净利润预增的主要原因，协鑫集成、亿晶光电、晶澳科技、爱康科技等均表示受益于硅料价格下降，组件订单充足，销售量大幅提升。在海外市场方面，德业股份表示，亚非拉地区户用储能市场需求持续爆发式上升，公司户用储能产品销售收入大幅增长；清源股份同样表示，在光伏支架产品业务的持续推广下，海外市场收入同比取得较大增长。

对于光伏赛道的表现，华泰证券报告认为，判断后续光伏需求有望持续向好，光伏行业从制造端到应用端保持高景气，行业协会上调装机预测，政策推动海上光伏规模式发展；中金公司认为，随着硅料硅片价格提前加速见底，整体看好2023下半年光伏板块投资机会，随硅料硅片价格底部夯实，排产有一定概率在7-9月继续修复并创出年内新高，支持本轮反弹持续；中信证券认为，随着光伏产业链价格触底企稳，厂商和渠道库存逐步去化，行业多项数据也将逐步扭转单边下行的局面。预计2023年下半年光伏排产、出货、装机景气度有望明显回升。

内外两开花

7月20日，国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，今年上半年，我国光伏行业交出了一份靓丽的成绩单：上半年光伏发电新增7842万千瓦，占新增电源总装机的56%。截至6月底，累计装机约4.7亿千瓦，仅次于煤电。

在国外市场，欧盟国家加速能源转型步伐，几乎所有国家都意识到，发展光伏等新能源不仅是实现能源低碳、绿色转型的重要措施，更是实现能源独立、保障能源安全的根本之策。

事实上，自能源危机以来，欧洲各国都意识到了能源安全的重要性，俄乌冲突更是加剧了这一现象，积极采取各种措施去增加能源的来源，资料显示，一直以来，欧洲市场都高度依赖从中国进口光伏产品，是中国光伏产品出口的第一大市场，超过一半的光伏组件被运往欧洲。数据显示，2022年，欧洲地区国家从中国进口了86.6GW的光伏组件，占全年中国光伏组件出口量的56%，且相对2021年同期大幅增长了112%，是中国组件出口在2022年增长最快、规模最大的地区市场。今年一季度，中国对欧光伏产品出口总额同比增长超过20%。

亚非拉市场方面，据媒体报道，南非总统府电力部长科西恩乔·拉莫科帕与中国6家大型太阳能设备制造商见面，以寻求获得价格合适的太阳能电池板、风力涡轮机等。“我们希望中国帮助我们解决设备供应方面的问题。”拉莫科帕说。他解释道，家庭和政府大楼的太阳能发电装置将需要大量太阳能光伏板。数据显示，2023年一季度，中国对非洲出口光伏产品合计4.71亿美元,较2022年同期的2.54亿美元,同比增长85.43%。

对此，有行业专家认为，中国光伏产业在东南亚和非洲等市场有着广阔的空间，在地理因素上，东南亚和中东国家普遍拥有优越的光照条件，发展光伏的条件充足，另一方面，这些地区的能源需求在不断增长，政府对以光伏为代表的可再生能源的支持力度也在逐渐增加，伴随RCEP全面生效等助力，可以说天时地利人和齐备，在欧洲“双反”可能犹存情形下，亚非拉地区无疑是值得关注的市场。

家电跨界光伏 成色几何？

值得关注的是，在一众布局光伏的玩家当中，家电企业所取得的成效正逐渐显现。

作为家电跨界光伏的代表，TCL集团旗下的TCL中环日前发布业绩预告显示，TCL中环预计上半年净利润44.8亿元-46.8亿元，同比增长53.57%-60.42%。据TCL中环表示，已与沙特Vision Industries公司签署合作协议，双方将共同成立合资公司，在沙特投资建设光伏晶体晶片工厂项目，产品将主要销往中东及非洲地区，本次合作依托沙特及中东地区区位优势及政策优势、Vision Industries本地化经验及TCL中环在新能源光伏领域的领先技术优势和先进制造能力，双方致力于共同打造第一条沙特本土的光伏产业链，推动并助力沙特及中东地区能源转型。

2022年，格力电器牵手华发集团,围绕光伏新能源产业深度合作，发力“光、储、空一体化”新型零碳生态系统。据资料显示，2022年格力绿色能源营业收入为47.01亿元，同比增长61.69%，成为营收实现同比大幅增长的品类之一。格力方面表示，目前格力“零碳源”光伏（储）空调系统已服务于全球35个国家及地区的10000余个项目。

创维集团2020年正式进军新能源光伏行业，成立创维光伏。据财报显示，创维光伏2022年营收119.34亿元，较去年同期的41.01亿元增加78.33亿元，增长率高达191%。创维光伏已覆盖山东、河北、河南、福建、山西、安徽、江西、辽宁、北京、甘肃、广东等地。创维集团董事会主席林劲表示，“新能源业务作为创维集团的新兴业务，发展势能愈发强劲，已经成为‘第三增长曲线’。创维将坚定不移地推进新能源业务发展，向千亿战略目标迈进。

对此，有行业人士认为，家电与光伏有着天然的相性，两者都涉及大规模制造、零售以及服务环节，而且光伏在用能侧与家电也有所相同，可以实现产业协同，凭借传统业务的资源积累，家电企业会有着明显的优势。不过，光伏产业属于投资回报期较长的项目，同时还要面临光伏企业的挑战与竞争，这对跨界企业的综合实力、资金、技术都是不少的考验。

光伏赛道群雄逐鹿，下半场是否能如预测所愿，谁又将脱颖而出，作为跨界者的家电企业能否突围，武略财经将持续关注。

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