家电网-HEA.CN报道:此前,东芝为获重建基金,于今年1月批准将核心的半导体业务剥离为子公司,在2月确定出售条件,3月开始接受首轮竞价。
【家电网 HEA.CN 2017年5月20日原创】据外媒报道,东芝半导体业务第二次招标竞购于19日结束,其中博通公司牵头的阵营以及美国基金KKR牵头的“日美联合体”分别以2.2万亿日圆(约合200亿美元)和1.8万亿日圆的出价占据竞标的有力优势。虽然二次竞标已经截止,但业内预计,东芝半导体业务收购进程仍将很有可能受到五天前西部数据申请仲裁事件以及竞标企业资产审查延迟影响。
此前,东芝为获重建基金,于今年1月批准将核心的半导体业务剥离为子公司,在2月确定出售条件,3月开始接受首轮竞价。并持续推进出售事宜,定于本日为二次投标的截止日期,并最早于6月决定收购方。但收购过程可谓是波折不断,不但引来了日本政府的关注,更引发了西部数据的国际仲裁申请。
美国当地时间5月14日,与东芝存在合作关系的美国西部数据(WD)向国际商会(ICC)的国际仲裁法庭递交申请,要求禁止东芝半导体业务的出售,称此次申请仲裁是“不得不采取”的法律手段,态度十分强硬。
东芝此前与Sandisk共同投资建立芯片合资公司,2016年,西部数据通过收购Sandisk获得合资公司部分权益。凭借这一“合伙人”关系,西部数据曾要求与东芝进行排他性谈判。其CEO史蒂夫·密里根(Steve Milligan)认为,竞购方既不适合接管东芝,报价也超出东芝芯片业务的合理价值。
上周二,东芝对西部数据进行书面回应,认为其干涉了东芝的潜在经济优势,并对这一行为作出警告。此外,该企业还在另一封信件中称,若西部数据在本月15日前仍未签署合资公司的相关协议,其员工将被禁止进入合资公司。但在西数申请仲裁事件进一步发酵后,东芝高管却表示暂时不会采取惩罚措施,避免双方矛盾升级。朝日新闻 18 日报导称,为了舒缓对立关系,东芝、西数高层预计将在近期内再度进行协商。
此次竞购东芝半导体业务,西部数据也是其中竞购者之一。但由于收购金额的差距,其并不占据领先地位。有业内人士认为,西部数据一系列包括法律手段的交涉和动作,都是利用其合资公司合作伙伴的身份取得竞购的优势地位。
家电网了解到,在此次竞标中,被认为占据有利地位的“日美联合体”由半官方基金产业革新机构、日本政策投资银行及美国投资基金KKR等组成,其考虑通过特殊目的公司(SPC)进行出资,并计划出资数年后使其与东芝存储器合并。西部数据也有意加入该阵营,但目前其在所有权分配问题上还未达成一致。
业内人士认为,日本官民基金 INCJ在这场竞标中成为各阵营争抢的“香饽饽”。博通阵营和KKR阵营均有意游说其加入,此前,与韩国芯片生产商SK海力士联手的美国投资基金贝恩资本(Bain Capital)也曾向INCJ 打探合作的可能性,有意收购东芝半导体51%以上的股权。有日本政府背景的INCJ决定与谁合作将成为获胜的关键,其也将在对比多家的提案内容后决定合作对象。
关于其他收购方,日经新闻获悉,夏普正讨论以20%左右为上限,与母公司台湾鸿海精密工业联手参与收购。希望通过夏普的加入打破日本政府担心东芝技术外流的不利局面。此外,鸿海还探寻苹果等美国企业的出资意向,计划以日本企业为中心,形成日美台企业联盟,降低违反日本限制技术外流的《外汇及外国贸易法》的风险。
鸿海阵营中,夏普计划将物联网相关业务定位为成长战略支柱,并将储存器技术作为其核心。阵营若能通过此项法案的审查顺利收购东芝,还计划在美国新建半导体工厂,通过出资与东芝开展技术方面的合作,确保稳定的采购对象。
产经新闻报道称,东芝考虑通过二轮招标将买家缩减至两个阵营,并希望于6月进行第三轮招标,借由竞争意识抬高出售额。
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