政策重磅“王炸”！这些行业将迎来重磅利好

日前，国务院印发《2024－2025年节能降碳行动方案》，《方案》要求完善能源消耗总量和强度调控，重点控制化石能源消费，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动，更高水平更高质量做好节能降碳工作，到2025年要尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。行动方案发布后，对A股相关板块刺激明显，多个题材大涨。多方观点认为，行动方案将给包括新能源汽车、光伏、储能等多个行业带来重磅利好。

重磅方案

资料显示，《2024－2025年节能降碳行动方案》明确了2024年和2025年的具体节能降碳目标，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标。

行动方案提出了一系列重点任务，部署了化石能源消费减量替代行动，非化石能源消费提升行动，钢铁行业、石化化工行业、有色金属行业、建材行业、建筑、交通运输、公共机构、用能产品设备节能降碳行动等10方面行动27项任务。其中包括逐步取消各地新能源汽车购买限制、建筑节能降碳行动、用能产品设备节能降碳行动等等。

公众环境研究中心主任马军在接受媒体采访时表示，当前我国减碳降排还有比较大的空间，与此同时也面临诸多挑战，文件的出台相当于给出了努力的方向和冲刺的目标。此前，国家发改委新闻发言人也在新闻发布会上表示，当前我国有关领域节能降碳改造升级潜力巨大，下一步，国家发展改革委将会同有关方面务求实效、持续有力做好节能降碳工作。对此，多方观点认为，方案将给包括新能源汽车、光伏、储能等多个行业带来利好。中银国际证券认为，随着以旧换新、新能源汽车下乡等政策深入实施，新能源汽车消费市场有望进一步扩大，全年销量有望保持高景气；储能方面，海通证券认为，我国储能市场发展稳中向好，新型储能是行业发展的重点方向。随着储能行业高速发展，各环节龙头企业将不断受益。国泰君安研报指出，在行业、市场与政府的通力配合下，光伏行业发展有望继续高质量发展，供需格局改善预期有望加强。当前光伏行业已经处于预期底部位置，后续伴随供需改善预期与产业链价格底部企稳，行业基本面有望边际向上。

逐步取消各地新能源汽车购买限制

行动方案提出，加快淘汰老旧机动车，提高营运车辆能耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制，落实便利新能源汽车通行等支持政策。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队。推进老旧运输船舶报废更新，推动开展沿海内河船舶电气化改造工程试点。到2025年底，交通运输领域二氧化碳排放强度较2020年降低5%。

资料显示，目前，包括北京、上海、深圳、广州等在内的多个城市都对新能源汽车购买设置了购买条件，如上海、深圳等地要求购车人社保缴纳一定年限。分析人士认为，新能源汽车对燃油车的替代能够最大程度上实现交通领域的降碳。招商证券认为，放宽汽车限购政策的目的是充分释放消费潜力，放松限购是一种政策成本低、见效快的刺激手段。财信证券认为，随着中央补贴落地，叠加后续将陆续公布的地方政府补贴以及汽车企业提供的补贴后，预测在5-20万价格区间内，新能源产品销量占比较高的自主品牌车企将最大程度受益。建议关注在5-20万价格区间内，拥有具备竞争力的新能源汽车产品的自主品牌车企。

乘联会秘书长崔东树认为，放开限购能有效促进消费潜力，尤其是部分限购导致城市汽车保有量严重落后的城市，汽车消费有较大消费增长空间。此前，崔东树曾发文称，汽车保有量低于400万的城市建议放开限购。乘联会数据显示，4月新能源车市场零售67.4万辆，同比增长28.3%，环比下降5.7%。中汽协预计，2024年中国汽车市场总销量将达到3100万辆，其中新能源汽车销量将达到1150万辆。

光伏风电迎发展强动能

行动方案指出，加大非化石能源开发力度，到2025年底，全国非化石能源发电量占比达到39%左右；提升可再生能源消纳能力，加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力；大力促进非化石能源消费，加强可再生能源绿色电力证书（下称绿证）交易与节能降碳政策衔接，2024年底实现绿证核发全覆盖等。

东亚期货首席经济学家景川在接受媒体采访时表示，行动方案旨在提升非化石能源的占比，从而达到节能减排的目标。非化石能源占比提升，将为光伏行业以及水电、风电行业的发展带来契机，也将促进电力、输变电以及整个电网结构布局的优化。

从光伏行业来看，自2023年四季度以来，产能过剩、供需失衡背景下光伏产业价格下探，多家光伏上市公司业绩承压。对于行动方案，中银证券研报认为，行动方案明确提出在资源较优地区放宽新能源利用率至90%，打开光伏装机向上空间；同时明确提出新建多晶硅能效须达到行业先进水平，光伏供给侧改革持续推进。根据测算，未来将新创造约74GW新能源装机空间，2024-2025年我国装机规模有望上调，光伏装机需求有望提升。另一方面，在国务院指导下，《光伏制造业规范条件》等引导性文件对于行业影响力将得到市场提升，市场+政策双重作用下推动光伏行业供给侧改革。中信证券研报认为，政策端进一步明确“双碳”战略，并结合新能源行业现状合理化调整2024、2025年发展目标，并提出加快完善绿证等制度，有望强化新能源行业发展信心。

风电方面，东海证券研报称，二季度以来，陆上风电招标、开标规模稳步提升，行业热度不减，整机企业盈利空间有望修复；海风施工窗口期内，政策端支持力度不断加强，建设端多个项目顺利开工，项目储备持续增加，有力支撑2024年~2025年新增海风装机规模，带动板块情绪向好。

落实大规模设备更新

在建筑节能降碳行动中，行动方案提出，落实大规模设备更新有关政策，结合城市更新行动、老旧小区改造等工作，推进热泵机组、散热器、冷水机组、外窗（幕墙）、外墙（屋顶）保温、照明设备、电梯、老旧供热管网等更新升级，加快建筑节能改造。有序引导天然气消费，优先保障居民生活和北方地区清洁取暖。因地制宜推进北方地区清洁取暖，推动余热供暖规模化发展。

分析人士认为，作为传统能耗大户之一，建筑能耗降低迫在眉睫，其中，家居节能改造成为了降低建筑能耗的重要环节，如建筑内电、水、热等相关能源设备，家电作为居民能源消耗第二大来源，绿色节能家电成为行业发展主旋律，有望在行动方案指导下，迎来新一轮机遇。

相关资料显示，暖通空调或中央空调系统占据公共建筑物能耗60%，已经成为影响双碳实现的因素之一，资料显示，在今年的中国制冷展上，节能改造成为了各大企业竞相追逐的热点话题，包括美的楼宇科技、海尔智慧楼宇、格力中央空调等企业均携带着各自在建筑节能改造领域的研究成果和解决方案亮相。在老旧小区改造的过程中，老旧小区由于建筑时间长，缺少维护，输水管大多出现了严重的腐蚀生锈现象，蓄水池也缺乏定期清理，容易给家庭用水造成二次污染，安装净水系统，不仅可以较为合理地解决饮水和用水安全问题，同时也能缓解大笔修建工程费用和日常自来水高运行费用。

《“十四五”公共服务规划》明确，针对城镇老旧小区居民住房改善需求，加快形成推进城镇老旧小区改造的政策机制。“十四五”期间，将基本完成2000年底前建成、约21.9万个城镇老旧小区改造任务。老旧小区改造加上“双碳”目标，可见将为节能舒适改造类部品带来巨量空间。

(家电网® HEA.CN)