三星陷商业模式悖论：供应链优势面临崩塌 大客户远离

14天炸了35台Note 7！三星的麻烦可能才开始

两周35起爆炸案，这不是来自于恐怖组织的袭击，而是来自于三星最新一款旗舰机 Galaxy Note 7。

有什么比24小时随身携带一只不定时炸弹更让人恐惧的吗？

现在，三星再也不用担心去年过猛的冲势会不会成为昙花一现了。这款会爆炸的Note 7，毫无疑问让即将上演的巨头争霸变成了苹果的独角戏。

9月2日，刚刚上市两周的Note 7被宣布因手机电池缺陷，在韩、美等10个市场实施召回，总计逾250万台。甚至，为避免影响到飞行安全，美国联邦航空管理局（FAA）正在讨论是否该禁止乘客携带三星Note 7登机。

就在一个多月前，三星电子刚刚宣布，受益于上一部主打旗舰产品Galaxy S7智能手机的强劲销量和积极的成本压缩措施，今年第二季度取得运营利润8.1万亿韩元（约合69亿美元），创两年内新高。其中手机业务的营业利润从去年同期的2.76万亿韩元增至4.32万亿韩元，同比增长56.5%，占总利润逾半数。

这突如其来的变故，或许会成为三星的滑铁卢。

一、起个大早 赶个晚集

三星对有可能到来的销量下滑早有准备，比如市场饱和、创新不足、对手过硬，唯独没有预料到会是电池出了问题。

9月6日据道琼斯消息，在已出货或到达消费者手中的约250万部Note 7手机中，有70%电池为其子公司：三星SDI供应，剩下的部分则采用了中国新能源科技有限公司（ATL）的电池。后者是日本电子零部件制造商TDK（TTDKY）的子公司、总部位于香港。三星称其问题电池全部来源于其子公司SDI。

尽管三星电子相关负责人表示，问题手机召回后，三星会根据消费者的要求，甚至在两周内更换新的同款手机或其他机型。但在争分夺秒的手机市场中，这个速度远远不够。

一方面，三星赶在苹果发布会前一个月发布Note 7，并在8月19日对外发售，从时间点上抢占了先机。然而，召回事件却给了苹果后来居上的机会。

9月8日凌晨消息，苹果刚刚在美国旧金山正式发布iPhone7，据苹果在发布会上公布的消息，新发布的iPhone7将于美国时间9日开始预约，16日出货。与此同时，最快一批重返市场的三星还在路上。

而按照CCS Insight的分析师杰夫·布拉波（Geoff Blaber）的说法，“苹果的iPhone Plus是同一价位上Galaxy Note 7的天然替代品”。而韩国三大运营商SK Telecom、KT和LG Uplus决定为三星Note7用户提供全额退款的选项，无疑给了先前选择三星的消费者一个重新选择的机会。

要知道，从2014年到2015年，三星智能手机销量连续下滑，一个主要原因就是iPhone 6销量飙升。随后在2016年，三星凭借S7 Edge的曲面屏和强大的电池表现——外界认为苹果在这两个领域落后其竞争对手——重夺市场份额。

今年下半年的竞争将会异常激烈，IDC分析师上周预计，今年全球智能手机销量将仅增长1.6%，2015年该数字为10.4%。据报道，现在iPhone 7新机的预订量已经达到7200万台到7800万台。在这场百分之一市场争夺战中，三星已经丧失了全部优势。

另一方面，召回事件本身将为三星带来巨大的损失，有机构预测，此次召回250万部Note 7的成本大概为10—15亿美元。

更糟糕的是，即使没有这次爆炸门事件，三星也未必能够迎来新的增长。

Note7刚一上市，就被吐槽配置中庸，甚至，在三星一向占有优势的相机上，也被对手苹果超越。三星两款新机的后置摄像头保持1200万像素不变，而iPhone 7 Plus却破天荒地搭载了两枚1200万像素的镜头。算上前置摄像头，后者的像素也要高于前者。

而Note7上最大的创新——虹膜解锁也被吐槽过于鸡肋，其录入条件“25-35厘米的有效距离范围”，意味着虹膜解锁工作的起始时间是“至少让手机镜头看着你的眼”，而指纹解锁却是从用户摸到手机的那一刻开始，这意味着当你盯着手机屏幕时解锁已经完成了。

这家曾经中国智能机市场上的霸主，由于在应对市场变化上反应缓慢，手机执着于硬件而缺乏应用场景，软件与服务体验一般，其智能机在中国的销量已经连续第三年出现下滑，过去三年，其销量跌幅分别为18%、16%、15%。在中国的年营收也在逐年下滑，从2013年的40.1万亿韩元到2014年的33万亿韩元，去年仅为31万亿韩元。

根据调研机构Trend Force提供的数据，尽管三星依然在全球智能机市场占据最多的市场份额，但也已出现下滑迹象。相比三星今年一季度近28%的市场份额，三星在二季度的市场份额仅为24.5%。反观排名第二的苹果，尽管二季度市场份额仅有15.1%，远低于三星，但相比一季度的14.5%，起码在上升区间内。

更多的迹象显示，对于三星来说，面临的不止手机销量下滑这点问题。

二、商业模式悖论

三星面临的是系统难题，不是一个环节，而是整个商业模式的变革难题。

要知道，三星并不仅仅是家手机公司，它拥有强大的供应链和制造业，而手机只是其综合实力的一种展现。相比大多数手机生产商要寻找不同供应商、购买零部件的苦恼，三星从芯片到显示屏，自有集团的确供应了其终端中半数以上的零部件。

这种便利却带来一个一直以来难以解决的困扰，三星集团的子公司对三星电子具有高强度的依赖，而依赖的弊端已经日益明显。

去年第四季度，由于高端智能机需求放缓，从而拖累三星自主设备销售下降和关键配件价格下滑，三星电子第四季净利润同比下降39%。

这就意味着，表面独立的子公司之间具有极强的连带效应，一旦三星电子的销量下滑，其他公司势必受到影响。因此，三星必须弱化公司之间的传导效应，减轻这种依赖程度，寻求独立发展，才能真正在市场站稳脚跟。

尤其，在当前阶段，可预见范围内的智能手机销量下滑已不可避免，这就意味着三星集团旗下零部件业务日渐承压，这些公司需要更多的外部客户来购买其芯片和显示面板产品，这些外部客户自然也包括三星电子的竞争对手。

根据IHS Technology中国研究总监王阳8月1号发布的微博，“魅族、小米、华为、金立、OPPO陆续都会有双曲面屏幕的机子上市”，这样一来，三星就将又将失去一个关键的差异性优势。

更头疼的是，这种合作关系并不牢靠。由于与客户本身存在竞争关系，三星的大客户正在一步步远离，苹果就是其中最明显的例子。

根据此前报道，台积电或成为苹果A10处理器独家制造商，而三星在芯片的订单争夺中已经被“边缘化”，在此之前三星曾是苹果处理器的唯一代工方，而从iPhone 6s开始，其所使用的A9处理器就是由三星和台积电共同生产。

当然，三星在OLED屏幕方面还保持着绝对优势。前不久，苹果已经向韩国供应商表示，他们在2017年需要获得两亿块OLED屏幕的供应。三星作为OLED屏幕的主要供应商，已经拿下其中一亿块的供应订单。

然而未来，随着富士康对夏普的收购，这种优势很快就有被分散的可能。富士康作为苹果手机的最大代工厂，在收购夏普后，承诺投资2000亿日元（约合19亿美元）开发OLED面板这项资金密集型技术，争夺OLED市场。届时，在自家手机上同样采用OLED屏幕的三星很有可能被边缘化，而不存在竞争关系的富士康则有极大想象空间。

同时，苹果已经在台湾组建新生产实验室，试图自己开发iPhone和iPad的屏幕，进一步降低对三星的依赖。

而这种由竞争关系带来的危机感，并不仅仅来自于手机领域。三星电视业务的疲软，使其严重依赖为第三方品牌提供代工服务和面板等零部件支持。

然而，随着中国面板企业的崛起，包括三星在内的日韩面板企业都在面临强势竞争，在今年第一季度液晶面板市场上，韩国企业宗地占有率为38.8%，已经大幅落后于中国大陆及台湾市场企业的47.9%的占比。

聚焦到三星，尽管今年开始向国内小米、乐视等互联网公司供应曲面液晶屏幕，但依旧未能阻挡市场占有率下滑趋势。IHS数据显示，三星显示第一季度出货量为2243片，市场占有率为14.5%，排名第五。去年全年，三星显示在大尺寸液晶面板市场上1亿2165万片的出货量，市场份额也已跌至第三。

近日，韩国三星宣布将在今年底关闭G7生产线，该条生产线占全球大尺寸面板产能的4%，是面板制造史上关闭的最大规模工厂。而其用于生产电视面板的L7-1产线也将于年底关闭转做中小尺寸OLED。

这样一来，三星的供应链优势也将面临崩塌的危机。

三星的商业模式悖论来自于，随着其它制造厂商在能力方面的提升，如果三星继续生产竞品，它与合作伙伴的脆弱关系还有更深层的断裂危机；但它又不可能放弃终端产品，成为一家单纯的制造企业。

此时的三星，像是当年赤壁一战将船用锁链连在一起抵御风浪的曹军，看似无比坚固，而Note 7成了曹操送来的一船柴草，在毫无防备的情况下的一场大火，暴露了一整个三星帝国背后错综复杂的矛盾。

(家电网® HEA.CN)