美的集团18日整体上市 造就一批亿万富翁

美的电器发布公告，称美的集团(000333.SZ)将于9月18日登陆A股市场，有望成为国内收入规模最大的家电类上市公司，其历时半年的整体上市操作终告完成。

已被美的集团吸收合并的美的电器(000527.SZ)，将从9月18日起终止上市并摘牌。美的电器原来只有美的集团旗下的大家电业务。而美的集团将目前未上市的日用家电集团和机电集团，也就是小家电业务、机电业务和物流业务注入到美的电器当中去，而地产业务则不涉及。涉及整合资产总值近900亿，实现美的家电产业纵横向、前中后端及渠道的全方位协同。

重组之前，美的集团下设制冷家电集团、日用家电集团、机电集团和地产集团四个二级产业集团。其中制冷家电集团的主体为两家A股上市公司——美的电器和小天鹅A，主要负责生产美的旗下的空调、冰箱和洗衣机产品；日用家电集团则主要负责生产微波炉、电饭煲等小家电产品；机电集团包括了一家港股上市公司——威灵控股，以及美的旗下的物流业务。

据上市方案，美的集团发行6.86亿股A股股份(总股本为16.86亿股)，只用于换股，不募集资金，发行市盈率为10倍，发行价格为44.56元/股；美的电器换股价格为15.36元/股，换股比例为0.3447∶1，即1股美的电器股份可换取0.3447股美的集团股份。

整体上市后，美的集团由美的控股持有35.49%，公司董事长方洪波、总裁黄健等职业经理人持股约11.27%，融睿、鼎晖等战略投资者持股约12.53%，其他流通股份占比约40.70%。

美的集团今年上半年营业收入近660亿元，同比增长14%；归属母公司净利润26.5亿元，同比增长52%。完成整体上市后，按照年度营收排名，美的集团将超越青岛海尔和格力电器，成为A股最大的白色家电上市公司。

股民：慷慨分红 值得期待

而在广大股民关心的股东回报方面，美的集团宣布，上市后未来三年内，将继续注重现金分红与股东回报，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司计划每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的三分之一。

慷慨的分红计划令不少股民对于美的集团充满期待。退休股民唐明表示，他之前一直有关注本地板块表现，在知道美的集团整体上市的消息后，选择了增持美的电器股票，“美的电器在全国范围内都算龙头企业，从整个集团来看业绩也很好，也舍得现金分红，我对它未来的表现有信心。”

不过，由于美的集团上市首日表现存在不确定性，同时在方案中美的给出了较高的换股价格，亦有此前持有美的电器的股民选择获利离场。在一家企业工作的张思在犹豫了一段时间后，赶在停牌前卖出了持有两个多月的美的电器，他表示，“最近工作忙，我估计美的集团上市之初股价起伏会很大，没那么多时间盯盘，还不如去寻找新的潜力股。”

方洪波

从内刊编辑到亿万富翁

整体上市后，美的集团将造就一批亿万富翁。比如，按每股44.56元算，方洪波持有3600万股，即16亿元身家。1992年入职美的时，方洪波是企业内刊编辑。美的控股及方洪波等美的集团高管承诺，所持美的集团股票三年内不出售，而战略投资者的禁售期则为一年。

何享健家族财富

超过270亿元

按分红调整后的换股价15.36元计算，何氏家族通过美的控股及开联实业等途径共持有美的电器的股权市值约137.3亿元。重组完成后将持有美的集团36.19%的股份，其持有流动性较好的上市公司股票市值增加至270亿元以上，增加了1倍。

(家电网® HEA.CN)